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什麼是利率？解密貸款利息與投資收益的背後

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利息是借貸的成本。只要支付了利息，借款人就不需要等到自己攢夠錢，而可以立即使用資金。每年支付的利息金額通常是借款額（又稱本金）的百分之幾，這個百分比就是利率。例如，借款額為100美元，年利率為5%，則年底需要償還的金額為105美元。

利息並不是對借款隨意收取的罰金。貸款機構收取的利息是對其所承擔的風險的補償。任何貸款機構都可能遇到借款人無法償還貸款的風險。借款人違約（不能償還欠款）的風險越高，還款利率就越高。因此，如果您有良好的信用評分，銀行就會向您收取較低的還款利率。

除了支付利息，您有時也可以收取利息。銀行、政府和其他大型金融機構也需要現金，而且它們願意為此支付利息。如果您把錢存進銀行的儲蓄帳戶，銀行就會因為臨時借用了這筆錢而向您支付利息。同樣，政府也會出於這個原因向您出售國債和其他證券。在這種情況下，您成為了貸款方，而您收取的利息就是銀行、政府或其他金融機構對您暫時不能使用這筆錢的補償。不過，銀行儲蓄帳戶和政府國債所支付的利率相對較低，因為它們的違約風險幾乎為零。

借款人的信用評分只是影響利率的風險因素之一。例如，無擔保貸款的利率總是比擔保貸款的利率高。擔保貸款就是有抵押支持的貸款。住房抵押貸款就是典型的擔保貸款，如果借款人違約，銀行就可以收回抵押的房產。而信用卡借款則屬於無擔保貸款，因為持卡人在借款時不提供任何抵押支持，只有持卡人的信用評分。由於抵押貸款違約風險相對較小，它的利率一般遠低於信用卡還款利率。

同樣，長期貸款往往比短期貸款的利率高，因為還款期越長，導致借款人無力償還貸款的財務風險也就越高。

對於貸款機構來說，長期貸款不那麼具有吸引力的另一個原因——同時也是讓長期貸款利率偏高的原因——就是通貨膨脹。在一個健康的經濟體中，通貨膨脹率總是會上升，也就是說五年之後貨幣會不如今天值錢。貸款機構很清楚，這意味著還款期越長，收回的還款就越不值錢。

因此，利率通常分為兩種：名義利率和實際利率。名義利率是由貸款機構確定的利率，而實際利率則是名義利率減去通貨膨脹率得出的數值。假設您向銀行申請了一筆名義利率為10%的抵押貸款，而當年的通貨膨脹率為4%，那麼銀行的真正收益僅為貸款額的6%。

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